TIM RISET IDX CHANNEL
Sebaliknya, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN), PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BRIS), dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) masih mencatat pertumbuhan kredit konsumer sekitar 9-10 persen YoY.
BRI Danareksa menilai bank dengan pertumbuhan konsumer yang lebih tinggi berpotensi menghadapi tekanan pencadangan lebih besar apabila kualitas kredit ritel terus memburuk pada paruh kedua 2026 hingga 2027.
Dengan mempertimbangkan faktor tersebut, BRI Danareksa Sekuritas memilih BBCA, PT Bank BTPN Syariah Tbk (BTPS), dan PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) sebagai nama yang memiliki eksposur konsumer relatif rendah.
BBCA menjadi top pick dengan target harga Rp8.600, atau mencerminkan potensi kenaikan alias upside 32 persen. Saham tersebut diperdagangkan pada rasio price-to book value (PBV) untuk proyeksi tahun buku 2026 (26F) sebesar 2,6 kali dengan return on equity (ROE) untuk tahun buku 2027 (27F) 20,9 persen.
BTPS berada di urutan berikutnya dengan target harga Rp1.400, sementara BNGA memiliki target harga Rp2.100 atau upside 21 persen.
