TIM RISET IDX CHANNEL
Dalam riset yang terbit pada 11 November 2026, pemangkasan target harga terutama disebabkan perubahan asumsi valuasi.
Mirae Asset memperhitungkan aset eksplorasi Gayo hanya sebesar 70 persen dari nilai bukunya karena izin eksplorasi masih menunggu perpanjangan dan kegiatan pengeboran telah dihentikan sementara.
Selain itu, asumsi biaya modal rata-rata tertimbang atau weighted average cost of capital (WACC) dinaikkan menjadi 16,6 persen dari sebelumnya 14 persen.
Di sisi kinerja, Mirae Asset justru menaikkan proyeksi laba bersih DEWA pada 2027 sebesar 33 persen, didorong oleh peningkatan pendapatan dan penurunan biaya pendanaan.
Sebaliknya, proyeksi laba bersih 2026 dipangkas 17 persen dengan mempertimbangkan margin yang terealisasi selama sembilan bulan pertama tahun ini.
